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撤退的外资,还会回来么?

  • 本站
  • 2019-06-26
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简介 撤退的外资,还会回来么?客官,你还记得不久前A股湖畔疯狂涌入的外资吗?不记得也没关系,反正他们已经开始挥手告别了。 级掌柜回顾了一下这轮外资进出和A股的走势,发现,外资已经在这波见顶之前

撤退的外资,还会回来么?

撤退的外资,还会回来么?客官,你还记得不久前A股湖畔疯狂涌入的外资吗?不记得也没关系,反正他们已经开始挥手告别了。

级掌柜回顾了一下这轮外资进出和A股的走势,发现,外资已经在这波见顶之前拍屁股跑路了。

不过,这又暗含了一个“鸡生蛋蛋生鸡”的问题:究竟是外资出逃引发了A股下跌还是外资是SmartMoney,特赶在A股下跌之前出逃?ThisIsAQuestion但这背后没有争议的结论是:外资在A股中的地位,已经杠杠的了。

图:北向资金走势与上证综指走势关系数据来源:Wind资讯数据截止日期:2019年5月8日这个话语权表现在:1.这几年,外资的持股占比噌噌噌上窜,先是击败了公募基金成为第二大机构持有人、后又在与私募的PK中获胜,如今距离大Boss险资,也只有一丢丢的距离。 图:机构投资者图谱2.外资的持股偏好影响市场风格2016年之前,得小盘者得天下,但2016年之后,大小盘风格逆转,以为代表的大盘板块遥遥领先。 而这背后,不可缺少的是外资的力量。

级掌柜举两个例子:据统计,茅台和平安外资持有最多的股票,而近几年,这两只股票的股价和外资持股占比呈现高度正相关。

也就是说:外资买股价涨、外资卖股价跌,直截了当。 图:茅台和平安股价和外资持股占比呈现高度正相关如果再将目光放得宽一点就会发现,外资进场的每个时点,均对应着白马板块上涨。

图:外资入场,均对应着白马板块赚钱效应的提升So,外资进出已经成为级掌柜常年监控的指标之一了。

那么问题来了,流出去的外资啥时候能重回A股的怀抱?我们能不能抄到外资的底?级掌柜给客官们一个线索:关注MSCI纳入时间点。

近两年外资话语权攀升,一个不得不提的节点是:A股入摩成功。 比如,级掌柜在上图中划出的两个红色框线,就分别对应着2017年6月和2018年5月,MSCI宣布A股纳入时。 如果我们试图再将外资可能加速流入的时间点精确一些:回顾2018年,A股纳入MSCI的两部纳入公告时间分别是:5月14日和8月13日。

生效时间分别是:6月1日和9月3日。

我们重点监测这几个时间点前后外资流入情况发现:2018年5月31日、2018年6月4日、2018年8月31日,这几个时间点的单日外资流入规模较大,且明显高于其他时间。

这意味着:那些跟踪MSCI的被动资金,一般在正式生效日前后配置A股,特别是正式生效前的最后一个交易日。

就在下周二(5月14日)MSCI又将公布指数评审结果,届时,A股大盘股纳入比例从5%提升到10%、大盘股按10%的比例纳入,预计此次会迎来1281亿人民币的增量资金。

而这一结果将在2019年6月3日生效,按照前期规律,2019年5月30日-2019年6月3日大概率是被动型外资大规模涌入的重要时间关口。

一般而言,主动型外资会提前配置,所以级掌柜预期,从下周开始,外资涌入可能再度提速。 那么问题来了,外资会买哪些股票?答案全部都在A股国际通这个指数里。

如果客官们想要跟踪外资流入进程,直接买入中国A股国际通指数增强基金(006034),就妥妥的了。 风险提示词条1.中国证监会投资者保护局提醒您:选择适合自己的投资品种,做理性投资者。

2.中国证监会投资者保护局提醒您:掌握风险识别和承担能力,知悉并自行承担投资风险。

级掌柜有话说:只谈干货,不谈风月(来源:富国基金的财富号2019-05-0908:59)。

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